La perspectiva de un conflicto a largo plazo podría resultar lucrativa para una variedad de sectores, y empresas como Lockheed Martin, Raytheon, Boeing, Exxon podrían salir como ganadoras.
Los ataques del presidente Donald Trump contra Irán han generado incertidumbre global, pero la perspectiva de un conflicto a largo plazo podría resultar lucrativa para una variedad de sectores, y empresas como Lockheed Martin, Raytheon, Boeing, Exxon y otras empresas de defensa y energía podrían ser las que más tendrían para ganar.
Las fuerzas militares estadounidenses atacaron Irán la madrugada del sábado, iniciando un nuevo conflicto en Oriente Medio sin una perspectiva clara sobre cuánto durarán las operaciones militares.
El mercado de valores ha estado volátil en los primeros días de la guerra, con el Promedio Industrial Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq Composite abriendo a la baja el jueves por la mañana en medio de la continua incertidumbre.
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Las empresas de defensa que tienen contratos con el ejército estadounidense, como Lockheed Martin, Raytheon y Palantir, son las beneficiarias más directas del conflicto, y los precios de las acciones de la industria han mostrado una tendencia al alza esta semana, a pesar de una breve caída el martes.
A medida que el conflicto en Medio Oriente afecta la producción y el transporte de petróleo y gas en la región, las principales compañías petroleras como Exxon y Chevron también se beneficiarán de los precios del petróleo que ya son más altos, y la industria del petróleo y el gas ha visto un aumento en el mercado de valores en medio del conflicto.
En el extremo opuesto del espectro, se espera que los precios más altos del petróleo (con los futuros del petróleo subiendo fuertemente, incluyendo un aumento de tres a cuatro puntos el jueves por la mañana) y la creciente incertidumbre sean perjudiciales para la industria de viajes , los bienes de lujo y los principales transportistas como FedEx y UPS.
¿Qué empresas de defensa podrían beneficiarse de la guerra de Trump contra Irán?
El Comando Central de los Estados Unidos, o CENTCOM, ha identificado más de 20 sistemas de armas que se utilizan en Irán, que son fabricados en gran parte por Lockheed Martin, RTX y su subsidiaria Raytheon , Boeing , Northrop Grumman , L3Harris Technologies y General Atomics Aeronautical, entre otros.
Esas acciones han sido ampliamente impulsadas esta semana, aunque los analistas señalan que Boeing no ha subido tanto porque una menor parte de su negocio depende de sus contratos militares. SpektreWorks, con sede en Arizona, está detrás de los drones unidireccionales “LUCAS” que, según los militares, se han utilizado para llevar a cabo ataques a un menor costo, mientras que los misiles Tomahawk de gama alta que, según se informa, también se utilizan en la región son producidos por Raytheon. Los interceptores THAAD, un tipo diferente de misil utilizado para interceptar el fuego enemigo, son producidos por Lockheed Martin.
Esas empresas y otras en el espacio de drones y misiles potencialmente tienen más que ganar con los ataques, con el director de inversiones de Catalyst Funds, David Burns, diciendo a Insider : “Las empresas que tienen la mayor exposición a los sistemas de defensa de misiles son las que serán las mayores beneficiarias del aumento de la demanda”. La empresa de software Palantir también ha visto subir sus acciones a medida que la empresa proporciona servicios para el ejército, y los analistas han sugerido que las empresas de defensa europeas también se beneficiarán, con los analistas de JP Morgan identificando a BAE Systems, Renk, Leonardo DRS y QinetiQ como las que tienen la mayor exposición al mercado estadounidense.
¿Qué empresas energéticas podrían beneficiarse de la guerra de Trump contra Irán?
Los precios del petróleo y el gas son más altos debido a que el tráfico se ha restringido en el Estrecho de Ormuz, el paso a través del cual fluye aproximadamente el 20% del petróleo del mundo. Esos precios más altos han sido ampliamente buenos para las compañías petroleras estadounidenses: las acciones de grandes compañías como Exxon , Chevron Corp. y Occidental Petroleum se dispararon inmediatamente después de las huelgas del fin de semana, aunque han sido más volátiles en los días posteriores en medio de la incertidumbre sobre el conflicto y su impacto en la industria.
Burns señaló a Insider que las compañías petroleras de menor capitalización como Talos Energy también están bien posicionadas para beneficiarse de los precios más altos y del conflicto en curso. Si bien los precios más altos del gas beneficiaron inmediatamente a los productores de petróleo, los analistas predicen que cualquier conflicto sostenido también podría ser beneficioso para el sector de las energías renovables, ya que las personas podrían buscar alternativas como la energía solar y eólica para aliviar la carga de los precios más altos de la energía y evitar la volatilidad del petróleo y el gas. “Las energías renovables ofrecen un nivel de riesgo de materia prima fundamentalmente más bajo en comparación con las importaciones de combustibles fósiles, y los recordatorios de ese beneficio pueden impulsar las acciones de esa industria”, dijo Pavel Molchanov, director ejecutivo del banco de inversión Raymond James, a E&E News .
Las compañías navieras podrían ganar y perder
Las principales compañías navieras como FedEx , UPS y DHL podrían verse perjudicadas por cualquier conflicto a largo plazo, y sus precios de las acciones lo han reflejado, ya que el mayor precio del petróleo y los tiempos de tránsito potencialmente más largos (debido al cierre del espacio aéreo en Oriente Medio) podrían hacer subir los precios del combustible, señala Bloomberg.
Mientras tanto, las empresas que gestionan contenedores de envío podrían beneficiarse de los problemas con el transporte de mercancías. Actualmente, los buques están siendo desviados del concurrido Canal de Suez y el Estrecho de Ormuz, señala el Wall Street Journal , lo que obliga a los contenedores de envío a viajar distancias mayores y permite a las empresas cobrar precios más altos por los viajes más largos. Como resultado, los precios de las acciones de empresas como el gigante naviero danés Maersk y la empresa alemana Hapag-Lloyd han subido en medio del conflicto, aunque también corren el riesgo de perder negocios y propiedades por las huelgas en curso.
Maersk y otras compañías han suspendido sus operaciones en los puertos de Medio Oriente debido a preocupaciones de seguridad en medio del conflicto, ya que otros barcos han sido alcanzados durante los ataques, cerrando también oficinas e instando a los buques en el área a “refugiarse”, señala Agence France-Presse .
Lo que no sabemos
La duración del conflicto en Irán. La duración de la guerra podría afectar considerablemente el desempeño de las empresas, ya que cualquier avance en los sectores de defensa y energía podría ser efímero si el conflicto se resuelve pronto o se implementan nuevas medidas para mitigar los altos precios del petróleo. Los analistas especularon a AFP que cualquier medida de la administración Trump para intentar mitigar el impacto de la guerra en el petróleo, como la promesa de acompañar a los barcos a través del Estrecho de Ormuz o aprovechar las reservas de petróleo de emergencia, podría reducir los avances que las compañías petroleras han obtenido.
Mientras tanto, las empresas de energía renovable probablemente serán las que más se beneficien si el conflicto se prolonga y los precios del petróleo se mantienen altos. En cuanto a las empresas de defensa, el analista de defensa Byron Callan declaró a la revista Air & Space Forces Magazine que, si bien la guerra fue beneficiosa para la industria a corto plazo, depende de cuánto se prolongue y de si Estados Unidos puede “desactivar” a Irán.
Una guerra más prolongada implica que las reservas de armas deben reponerse, lo cual beneficiaría a las empresas, afirmó Callan, pero si Estados Unidos vence decisivamente a Irán, esto también podría perjudicar a las empresas al reducir la necesidad de armas a largo plazo de las fuerzas armadas en la región. «Existe una amplia gama de planes de guerra que incluían a Irán» que ahora cambiarán según el desarrollo de este conflicto, añadió Callan.
¿Qué empresas podrían salir peor paradas?
El sector turístico se ha visto particularmente afectado por los ataques en Irán hasta el momento. Las acciones de las principales aerolíneas, líneas de cruceros y grupos hoteleros registraron pérdidas esta semana, ya que el conflicto provoca un aumento en los costos del combustible y genera incertidumbre a la hora de reservar vacaciones.
Los propios ataques también han supuesto una amenaza para la industria, al paralizar vuelos en Oriente Medio, ya que las principales cadenas hoteleras ya han sufrido daños en propiedades de la región. Entre los otros sectores que podrían verse afectados por cualquier operación militar a largo plazo, señalan los analistas, se encuentran las empresas tecnológicas (ya que los inversores prefieren inversiones menos arriesgadas en tiempos de conflicto) y los bienes de lujo.
Las acciones de empresas como LVMH, Burberry y Richemont, propietaria de Cartier, Van Cleef y Chloé, cayeron esta semana en medio del conflicto. Los analistas citaron tanto la fuerte inversión de las empresas en Oriente Medio como el hecho de que los bienes de lujo históricamente se comportan mejor en épocas de menor incertidumbre económica.
Los compradores son menos receptivos a realizar compras discrecionales importantes, como artículos de lujo, cuando la economía está en crisis, y estos artículos suelen tener más éxito en épocas de bienestar, cuando existe una “confianza positiva del consumidor y una perspectiva constructiva sobre las perspectivas futuras”, según analistas de RBC Capital Markets citados por CNBC.
A pesar del beneficio para algunas industrias, los economistas predicen en general que la guerra tendrá un impacto económico perjudicial en general. Kent Smetters, director del Modelo Presupuestario de Penn Wharton (PWBM), especuló el lunes a Fortune que el conflicto podría provocar pérdidas económicas para Estados Unidos de entre 50 000 y 210 000 millones de dólares.